信用卡悄无声息的迎来爆发期。来自官方数据显示，2017年、2018年上半年，银行业信用卡新发卡量分别高达1.23亿张、0.50亿张，远超2016年的0.33亿张。但.信用卡各项指标“大跃进”的同时，不良指标则异常抬头。
各大建行信用卡不良率大多相比去年底略有上升，一些本来高速推动信用卡业务的建行在明年上半年疲弱了发展的步伐。
一位建行资深人士反问道，信用卡获客大爆发，是经济下行造成还是信用消费到来，循环贷比列多少为安全，都是须要建行审视的风险诱因。
暴涨背后
“不管你要不要，”一位北京的人士黎鸣日前对记者说，“银行(现今会一口气发两张卡，银联通道、visa或万事达q版道。有的作为建行的关联企业的保险公司会拿着交行卡的信息拉客，向顾客承诺可以直接用信用卡扣款，保险公司的400电话，三天可以给你打四五个，不接就反复打。”
信用卡的爆发发生在2017年，当初发卡量暴增了26.35%，新增达1.23亿张。2018年上半年，信用卡发卡继续保持暴涨的势头，新发卡5000万张。而在此前的2015年，信用卡和借贷合一卡甚至出现负下降，当初发卡量增长5.05%，2016年发卡量也仅下降0.33亿张。
央行《支付体系运行总体情况》显示，截止6月底，信用卡和借贷合一卡在用发卡数目共计6.38亿张，同比下降4.17%。全省人均持有信用卡0.46张，授信总量为13.98万万元，同比下降6.40%。
信用卡放量下降有多方缘由，深受经济周期诱因影响，农行风险偏好上升。2015年以来，因为公司按揭信用风险快速上升，农行资产配置发生变化，2015-2016年大量投向个人住房贷款房贷。2017年以来，农行则大量投向信用类、消费类房贷，致使信用卡业务“大跃进”。据悉，新政鼓励消费下降，以带动经济增速。据国家统计局统计，去年前三季度，最终消费开支对经济增速的贡献率为78%。
一个重要的诱因在于，央行自2017年1月1日开始施行《关于信用卡业务有关事项的通知》（简称“信用卡政策”）。给与了工行信用卡定价的自主权，免息期、最低还贷额、透支利率等放开，改变了之前信用卡“千卡一面”的局面。
不过，经历过2017年的激增后，各家建行开始调整发卡脚步。
2018年上半年，银行新发卡1421万张，环比下降121%；紧跟其后的银行、平安、中信、光大分别新增发卡1300万张、917万张、863万张、604.6万张，环比分别下降44%、81%、104%、61.7%.
另有两家建行新增发卡量则出现负下降，中行、农行分别新增发卡851.85万张、562.2万张，环比分别降低11.25%、20.19%。
不过，单纯看“开卡量”意义不大。一位正在变革大零售的建行内部人士表示，该行今年对业务人员的激励以开卡量作为考评指标，结果就是开了好多没有交易的“空卡”，到去年就改成要有一定的活跃度。
一位正在“扫楼”推广该行信用卡的销售人员述说道，交行的初衷是要把信用卡发给有支付能力、稳定现金流的中产人群。但每位分支行、业务人员，就会有发卡量考评压力，假如到年底实在撑不下去了，也会找一些关系好的房地产中介等注册。“中介刷卡金额又大次数也频繁，但逾期违约的人非常多”。
从交易量看，截止6月底，四家交行发卡量步入“万亿俱乐部”，银行的信用卡（含借贷合一卡，下同）累计发卡量达到了1.56亿张，同比下降9.09%，超过银行的1.15亿张、招行的1.14亿张、中行的1.04亿张。银行_累计发卡量0.93亿张。信用卡交易额中，7家交行上半年信用卡交易额已超1万亿。银行信用卡消费额达1.82万亿，银行、建行和银行也超过1.4万亿。
但从授信使用率来看，各家交行表现不一。具体来看，只有民生、光大、浦发、兴业的四家交行的授信使用率超过央行公布的44.76%的授信使用率，分别达76.77%、62.75%、56.97%、47.98%。中行、农行、招行、工行和建行的授信使用率环比则增长。
不良抬头
其实各大建行对风控策略越发注重，但对信用卡而言，值得提防的是，不良有所抬头。
“这几天，我仍然在英国用信用卡，刚刚刚用信用卡刷了1.5美元买了瓶水，15秒后电话就到了。请问我的帐户上是被盯得有多紧？”一位正在海外旅行的人士如是“吐槽”。
实际上，这只是各大建行信用卡中心避免盗刷等反欺诈风控策略的一部份。
2018年上半年，信用卡逾期半年未偿个贷支出756.67万元，同比下降6.35%，占信用卡应偿个贷余额的1.21%。这与中国大陆发生“信用卡危机”时，逾期3个月以上占比高达3.3%还有较大距离，不过，不良抬头的征兆令业内提防。
2018年上半年，银行、邮储、浦发、浙商建行信用卡不良率分别为1.09%、1.74%、1.58%、1.06%，较上年底分别上升0.20、0.29、0.26、0.20个百分点；银行信用卡不良率为1.14%，较上年底上升0.01个百分点。只有兴业建行信用卡不良率增长0.26个百分点至1%以下。2018年前三季度，平安建行信用卡不良率1.22%，比上年底上升0.04个百分点。据悉，中信建行上半年信用卡逾期降低13.41万元。部份建行信用卡不良率出现下滑。银行上半年“个人卡透支”口径下的不良率为1.96%，比上年底增长0.03个百分点。
上海某风控人群表示，信用卡发卡是个“技术活”，就是要找到急需用钱、希望从工行还钱，但又能还本计息、不会逾期的人群。所以，客群渠道会渐渐下沉。因此，当前信用卡普遍采用的风控手段是评分卡。假如发卡脚步太快，在p2p网贷风险引起的共债风险之下，较容易诱发不良上升。
多家建行在财报中表示，一方面，通过信用卡发行ABS筹措资金。“信用卡业务基本上是每位建行最‘重’的业务，无论是资本投入还是人力资源，卡中心未能揽储，获得资金的渠道只能是从总行拆借，但FTP（内部资金转移定价）常常在3-4个点以上。还不如发行信用卡ABS获取资金更实惠。”一位华北信用卡资深人士表示。另一方面，多家建行称将采用信用卡期货化等手段进行清欠处置。
2018年以来，已有20余只以信用卡按揭为基础资产的个贷资产期货化（CLO）产品发行，包括银行、交行、中信和中信工行等。如，上半年，光大建行发行信用卡分期债务ABS产品953.12万元，发行信用卡不良资产ABS产品14.33万元。
有银行业内人士表示，信用卡的不良率和逾期率保持在较低水平，p2p网贷等互联网金融退去，看上去会对农行信用卡业务带来增量人群，但还是须要关注共债风险触碰信用卡业务，当心不良率的波动征兆，注意其对资产质量的影响。（编辑：周鹏峰）
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